Análise Semanal de Mercados BiG (EURUSD, EURRUB, Nikkei 225, Wheat)
BiG - Banco de Investimento Global | 27.02.2018 17:46
EURUSD: Par lateraliza em zona técnica-chave, expectante em relação a desenvolvimentos na esfera macroeconómica
Duarante uma semana em que a yield das obrigações norte-americanas a 10 anos atingiu os 2,95%, pela primeira vez desde Janeiro de 2014, o USD acompanhou o movimento, valorizando contra um cabaz das principais divisas mundiais. Esta semana, o par tem lateralizado, mas a preenchida agenda de indicadores macroeconómicos e, principalmente, o primeiro discurso oficial do novo chairman da Reserva Federal poderão constituir os catalisadores necessários para uma nova definição de tendência a curto prazo.
Esta terça-feira, Jerome Powell apresenta o relatório semestral de política monetária da Fed perante o Congresso norte-americano. Este documento abrange a política monetária dos últimos seis meses e providencia uma perspectiva futura acerca da evolução da economia norte-americana.
Referência técnica: Os investidores deverão estar particularmente atentos ao tom de Powell, procurando pistas sobre possíveis alterações na política monetária. Um tom mais optimista em relação à economia norte-americana poderá levar o par a perder os suportes horizontais traçados no gráfico (preto e cor-de-laranja), abrindo caminho a um teste ao suporte que assinala a formação de um possível duplo topo, em torno dos 1,2210.
EURRUB: Melhoria do rating pela agência S&P reforça interesse na Rússia como destino de investimento
A agência S&P Global Ratings melhorou o rating de crédito da Rússia de BB+ (investimento especulativo) para BBB- (investment grade) na sexta-feira à noite, juntando-se à Fitch. A Moody’s atribui ainda nível especulativo. Com um mínimo de duas agências a atribuir investment grade, espera-se a entrada de mais investidores institucionais internacionais nos activos russos. O índice accionista russo está também a beneficiar deste upgrade.
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Note-se que a Rússia é um dos top calls do BiG Research para 2018 dentro dos mercados emergentes, a par da Turquia e da Arábia Saudita.
Referência técnica: Privilegiamos posicionamentos curtos, não só devido ao espaço que o banco central russo tem para apoiar a reforma económica como também pelo facto de o euro estar a ter dificuldade em fixar novos máximos relativos contra várias divisas (USD, AUD, NZD, JPY). Do ponto de vista técnico, o par está a ressaltar na média móvel de longo prazo (200 dias), embora tenha iniciado a quebra em baixa de um triângulo. Uma posição curta em EURRUB constitui um carry trade, dado que o investidor beneficia das taxas de depósito na Rússia serem muito superiores às da Zona Euro, recebendo financiamento diariamente.
Nikkei 225: Apostar na recuperação das acções nipónicas
Após uma queda de cerca de 13%, acompanhando as suas congéneres americanas e europeias, o índice accionista de referência para o Japão tem estado a recuperar de forma exemplar oferecendo uma possível oportunidade de compra nos níveis actuais.
Várias casas de investimento internacionais sublinham a importância do país do sol nascente na hora de escolher zonas geográficas para comporem as suas carteiras em 2018, por ser um mercado menos caro que os outros blocos desenvolvidos, mas também por ser alvo de estímulos económicos apetecíveis por parte do Banco do Japão.
A reversão das quedas surgiu precisamente na intersecção de um suporte importante, uma linha de tendência ascendente de longa data e a média móvel de 200 dias.
Wheat: Aproximação de resistência pressiona preços do trigo
O excesso de produção de trigo a nível mundial, nomeadamento pelos EUA, Rússia e Canadá tem levado a que o preço do cereal tenha vindo a cair nos últimos anos, fazendo com que os produtores cortem as respectivas produções. Ainda assim o preço tem conhecido apenas o caminho descendente.
As subidas das últimas semanas verificaram-se devido a más colheitas nos EUA, bem como más previsões atmosféricas que podem vir a prejudicar as colheitas de inverno, ainda assim não se prevê um futuro risonho para o trigo que tem tudo para reagir em baixa na resistência assinalada no gráfico.
A resistência assinalada a vermelho já impediu várias vezes o trigo de progredir para valores mais elevados pelo que este tipo de setup oferece frequentemente oportunidade para possíveis entradas curtas.
Análise Semanal de Mercados BiG (EURUSD, EURRUB, Nikkei 225, Wheat)
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